6月投融观察：企业服务备受投资机构青睐 沪伦通正式开通中国资本市场融入全球

2019年6月互联网行业投资情况向阳，全月投资事件共计530件，共涵盖19个一级赛道。比5月投资事件增加了3.77%。从投资环境来看，企业服务、医疗健康和金融为本月最受关注领域，共计投资为249起，占总投资事件数的46.98%。在6月，早期投资表现强劲，占本月总投资的38.9%，艾瑞网在本月收集到14起IPO事件，占总投资事件数的2.4%。本月出现几起引发关注的并购事件，下文将进行详细剖析。

投融资大事件

本月融资前三名的企业为Axel Springer、Cypress、Array BioPharma。

据海外媒体消息，6月11日，由美国私募股权投资公司KKR控股的基金周三与德国出版商的主要股东达成协议以每股63欧元的价格收购德国出版商阿克塞尔斯普林格Axel Springer的少数股权。

Axel Springer是欧洲最大的数字出版公司之一，拥有包括美国商业内幕网站usiness Insider、 德国图片报Bild在内几十个市场和新闻媒体品牌。

KKR的收购要约溢价高达40％，对应的股权价值为68亿欧元（77亿美元）。 KKR和Axel Springer表示，收购还需要得到Springer剩余20％股东的批准。

该项收购得到了该公司的主要创始股东Axel Springer的遗孀Friede和首席执行官Mathias Doepfner的支持。在经过长达一年的股价下跌后，Springer主要股东希望将公司私有化。

据知情人士透露，半导体公司英飞凌(Infineon)已接近达成收购芯片制造商Cypress Semiconductor公司的交易。

知情人士表示，这两家公司最早可能在美国当地时间周一宣布该协议，英飞凌对Cypress Semiconductor公司的估值接近100亿美元，其中包括债务。

英飞凌的股价在过去一年里下跌了近三分之一，在全球经济不确定性和中国汽车销售放缓的背景下，这家芯片制造商两次修正了业绩展望。

辉瑞和Array BioPharma公司共同宣布，辉瑞将以溢价62%、48美元/股，总值114亿美元收购Array BioPharma。双方董事会都已经同意此次收购，预计此次收购将于今年底完成。辉瑞官网显示，交易完成后，Array的员工将加入辉瑞，Array位于博尔德的研发团队将加入辉瑞的研发部门。

辉瑞曾在今年4月的时候投资了SpringWorks Therapeutics生物制药公司，致力为缺乏治疗方案的罕见病和癌症患者开发出潜在的新疗法。

最近五年辉瑞也曾以170亿美元和140亿美元的价格，分别收购了生物仿制药企赫升瑞（Hospira）和肿瘤药企Medivation，后者奠定了辉瑞在肿瘤领域的领先地位。

6月其他投资TOP 10企业为豪森药业、华泰证券、Looker、Capital Vision Services、Shutterfly、Sotheby’s和家乐福中国。

6月初，谷歌以26亿美元现金收购美国数据可视化分析公司Looker，并把该公司并入到谷歌云，这是谷歌迄今在云业务上最大的一起收购。

在云计算领域，谷歌直接面向 客户的商业化分析工具（SaaS）能力较弱，此次谷歌收购Looker，有望补齐其数据分析商业工具的短板。有分析师认为，此次收购Looker，将继续减持“多云战略”，谷歌将允许Looker接入AWS Redshift、Azure SQL Server 等其他公有云的数据库，进一步加强谷歌云多云架构的吸引力和黏性。

美国数字相片服务公司Shutterfly6月11日宣布，已同意接受私募股权巨头阿波罗全球管理公司提出的价值27亿美元的私有化收购要约。阿波罗将为每股Shutterfly股票支付51美元现金，较该股周一收盘价溢价约1.5%。

Shutterfly成立于1999年，是一家美国图片分享服务商，总部位于美国加利福尼亚州红木城。Shutterfly在线图片存储量世界上最大，拥有70PB的数据，约16亿张图片。

全球第二大拍卖行苏富比拍卖行，在6月将自己以37亿美元的价格成功卖给了法国富豪帕特里克·德拉希（Patrick Drahi）旗下的BidFair USA公司。

苏富比拍卖行CEO塔德·史密斯在一份声明中表示，“帕特里克·德拉希是世界上最受尊敬的企业家之一”，“此次收购将使得苏富比有机会再更灵活的私有化环境中，加速过去几年成功的增长计划”。

特别关注

本月特别关注苏宁以48亿收购家乐福中国、京东收购哆啦宝、耳东影业获新融资。

6月23日，苏宁易购公告称，公司全资子公司苏宁国际拟出资48亿元收购家乐福中国80%股份。本次交易完成后，苏宁易购将成为家乐福中国控股股东，家乐福集团持股比例降至20%。苏宁易购将进一步完善全场景、全品类布局，增强在大快消品类的市场竞争力，为用户带来更场景化、更有价值的购物体验。

对于收购家乐福之后，苏宁将有着怎样的计划，7月初，苏宁控股集团董事长张近东在工作计划会上给出了明确的回答。

张近东表示，收购家乐福中国是苏宁智慧零售布局的关键一步，此举让苏宁的全品类营销战略在快消类目上实现了重大突破，成功补足了苏宁大快消的短板，将真正实现全产品全场景运营。

家乐福专业的快消品运营经验以及供应链能力，可以与苏宁全场景零售模式、立体物流配送网络以及强大的技术手段进行有机结合。苏宁通过输出智慧零售场景塑造能力，可以将家乐福门店进行全面的数字化改造，构筑线上线下融合的超市消费场景，更好地满足不断升级的消费需求。

专注于为线下商户提供智慧支付及营销解决方案的场景支付公司哆啦宝在6月初发生了工商信息变更。包括公司法定代表人、投资人以及董事等。哆啦宝法定代表人变更为张雱，曾任职京东金融，现为刘强东助理。同时，张雱任哆啦宝执行董事一职。

哆啦宝原来的8个自然投资人和控股股东均退出，现由京东汇正（天津）信息科技有限公司（简称“京东汇正”）全资控股，张雱为京东汇正法定代表人。值得一提的是，京东汇正是京东数科旗下全资子公司，意味着京东数科全资控股哆啦宝，具体收购金额未披露。

耳东影业已于本月完成A轮融资，本轮融资由英皇集团、猫眼娱乐领投。耳东影业有限公司于2015年05月19日成立。是一家全产业链布局、专注打造文娱内容的集团公司，由影视投资、影视制作、影院管理、VR影视科技、艺人经纪五大业务板块构成。

由耳东影业（北京）、耳东影业（大连）、品今天下、耳东影业（霍尔果斯）、耳东（VR）影城、耳东繁星、智影科技、Supersonic 影视科技、尚客UPPER等子公司组成，是一家全产业链影视文化集团，主营业务涵盖影视剧投资、研发与制作，泛娱乐及其他衍生业务等，同时生态伙伴公司进行影院投资建设及运营管理。

"明星"赛道

6月投资的明星赛道分别为企业服务、医疗健康和金融。

本月530起投资事件分布19个行业赛道，其中企业服务领域在5月共计获得106起投资事件，占全月总投资的20.00%，企业服务领域多出现热门投资事件，获投金额较大，随着人工智能领域等发展，相关联性增大，投资也倾向智能化管理、安防等领域。

医疗健康领域在本月共计获得100起投资，占全月总投资的18.87%，医疗健康领域作为近两年来热点投资赛道，药物研发、医疗器械等细分市场表现稳定。

金融领域投资表现情况稳定，本月共计获得43起投资，占全月投资事件总数的8.11%，相比前几月略有下降。

“赛道详解”之企业服务

本月企业服务赛道值得关注企业为：网宿科技、问卷网、爱加密

6月中，网宿科技发布公告，公司股东陈宝珍及刘成彦与广西投资集团有限公司签署了《股份转让框架协议》，拟转让股份数合计为总股本的12%，转让价格为12元，合计交易金额总计35.03亿元。

若本次交易顺利实施，广投集团将持有网宿科技12%股份，成为第一大股东，可能取得网宿科技的控制权。

作为国内CDN（内容分发加速网络）领域的老大，网宿科技曾经被誉为创业板的明星，备受市场资本的追捧。资深媒体人雷建平点评，网宿科技35亿“卖身”背后，也不难看出曾经的行业龙头，如今的地位逐渐被阿里云、腾讯云、金山云等后来方撼动，IDC行业正在发生前所未有的变局。

众言科技旗下问卷网近日宣布已经完成C轮融资，投资方为方广资本、元禾控股以及中亿明源，三家联合投资1.4亿元人民币，本轮融资除了部分用于推动用户增长外，大部分将用于产品升级和创新。

问卷网专注于为企业和个人提供问卷、表单和测评的创建、发布、管理、收集及分析服务。与竞品相比，问卷网提供的免费功能最全，让它成为了中国目前最好用的免费在线调查平台。问卷网在2013年曾获得联想之星、联想集团及苏州工业园千万级别的联合注资。

国农科技6月21日晚公告，公司拟以15.80元/股发行股份购买彭瀛等19名交易对方合计持有的智游网安100%股权，交易作价12.81亿元，评估增值率849.94%。业绩承诺方承诺标的公司2019年度、2020年度和2021年度累计净利应不低于3.59亿元。

通过本次交易，公司在现有移动互联网游戏、投资业务基础上新增移动应用安全服务业务，将进一步丰富公司在移动互联网应用领域的业务布局。

“赛道详解”之医疗健康

本月医疗健康赛道值得关注企业为：豪森药业、微脉、华脉泰科

6月14日，江苏豪森药业正式在港交所挂牌上市。截至收盘，翰森制药涨幅达36.75%，报价19.5港元，市值1113亿港元，成为港股最大市值的医药股。

公司产品在中枢神经系统疾病、抗肿瘤、抗感染、糖尿病等四大领域处于领先地位，也关注消化道、心血管治疗领域。在上述六大治疗领域的2018年中国药品总销售额中，豪森药业占有62.1%的市场份额。

根据计划，翰森制药募集资金的45%用于研发项目、扩充研发团队及技术投资；25%用于生产体系，建设新生产线，升级现有生产设施并提高其自动化水平；20%用于加强销售及学术推广；剩余10%用作其营运资金及其他一般企业用途。

“互联网+医疗健康”服务平台微脉在6月完成1亿美元新一轮系列融资，本轮融资IDG资本领投，千骥资本、经纬中国、元璟资本、源码资本等老股东跟投。

本轮融资将用于3个方面加快城市布局，拓展合作城市和医院；加大在互联网技术、医疗大数据及人工智能应用等方面的投入，进行服务升级和技术迭代；继续完善团队结构和业务板块。

微脉是一家集为用户提供预约挂号、在线咨询和问诊、全流程支付、病例及健康档案管理、处方外配和药品配送、远程诊疗等一系列服务的本地一站式医患服务平台。

6月21日消息，华脉泰科获投1亿人民币D轮融资，该轮融资由通用创投（领投）、朗玛峰创投、博行资本投资。华脉泰科是一家心血管医疗器械研发商，专注于心血管疾病创新研发。

“赛道详解”之金融

本月金融赛道值得关注企业为：悟空保、华泰证券、TrueLayer

6月20日，悟空保集团正式对外宣布获得新一轮融资，本轮融资由易宝支付、58集团联合领投，梅花创投跟投。同时，悟空保集团正式上线两项新业务悟空互助社和悟空筹，未来的悟空保集团，将拓展保障服务的内容和深度，在家庭保障链条上每一环节精耕细作。

互助和众筹为有需要救助的用户增加了保障健康的另一种更加普惠的选择。 在保障方式上，互助是一种事前保障、众筹是一种事后救援，双重保障构建起专业完整的保障体系。

期待许久的沪伦通在6月17日正式开通，而华泰证券则成为第一家通过沪伦通登陆伦交所的A股公司，意味着沪伦通西向业务迈出实质性的一步。对于中国资本市场而言，这是融入全球的里程碑事件。

中国证监会表示，启动沪伦通是中国资本市场改革开放的重要探索，也是中英金融领域务实合作的重要内容，对拓宽双向跨境投融资渠道，促进中英两国资本市场共同发展，助力上海国际金融中心建设，都将产生重要和深远的影响。下一步，证监会将坚定不移推进资本市场改革开放，与英国监管机构加强监管合作，确保沪伦通平稳运行，保护投资者合法权益，促进我国资本市场健康发展。

TrueLayer是一家银行应用程序接口服务提供商，利用互联网技术，提供会计鉴证，KYC流程、访问帐户聚集的交易数据、资信评分、以及风险评估等服务。同时提供除数据以外的其他银行服务，包括实时支付功能（应用程序接口发送电汇），以及PSD2和开放银行业启用的金融交易服务。

据媒体消息，腾讯领投TrueLayer4000万美元的一轮融资，新加坡主权基金淡马锡也参与了本轮投资。

“大佬”投资方向

艾瑞网整理2019年6月投资行业事件发现，本月资本方投资行业事件数前三名分别为红杉资本（含海外）、软银资本和General Atlantic泛大西洋投资。

红杉资本在6月共计投资13起，含海外投资。主要投资集中在企业服务和金融领域，同样涉及教育、硬件、新工业及本地生活等其他热门投资赛道。

国内大多产业互联网平台，还停留在将线下资源整合到线上的阶段，产品和技术是一个短板，而这方面需要稳定高额的投入才能够形成技术结构，整个投入期将达到2-3年。

国内一站式国际物流在线服务平台运去哪在本月已完成7000万美元C轮融资，本轮融资由红杉资本中国基金、Coatue联合领投，源码资本跟投，多维海拓担任独家财务顾问。去年11月至今，运去哪已完成3轮融资，也成为了中国航运科技领域首家完成C轮融资的企业。

6月25日，Xmov魔珐科技获投亿元及以上人民币A轮融资，该轮融资由红杉资本中国、晨兴资本、头头是道投资基金投资。

Xmov魔珐科技是将全球计算机视觉和计算机图形学技术进行创新应用的领先人工智能科技公司，致力于打造虚拟世界的AI驱动引擎。公司在全球范围内首家推出了全栈式端到端的AI表演动画解决方案。

软银资本在6月投资了3起企业服务，也在物流和社交网络、医疗健康领域有所涉猎。

软银领投了巴西快递创业公司Loggi的1.5亿美元融资，Loggi估值超过10亿美元。另外，软银还给巴西金融科技创业公司Creditas注资2亿美元，这让Creditas的估值达到7亿美元。

参与Loggi此轮融资的投资者还包括GGV Capital、Fifth Wall、Velt Partners和微软。

Nice好赞获投数千万美元D轮融资，该轮融资由TPG软银合资基金（领投）、元璟资本（领投）、经纬中国投资。

nice创立于2013年，一开始定位于图片社交，并在2014年一年内完成了3轮超过6000万美元融资，团队在 2018年转型，新产品定位于“潮人社区 + 交易平台”，于2018年7月正式上线。根据团队提供的数据，只用了5个月时间，平台就实现了月GMV过亿的目标。

泛大西洋投资在本月共计投资6起，与腾讯共同投资了自如网，另有两起值得关注的投资事件。

6月6日，英国时尚社交转售应用 Depop 宣布，完成 6200万美元C轮融资，知名私募基金 General Atlantic 领投，现有投资者HV Holtzbrinck Ventures、Balderton Capital、Creandum、Octopus Ventures、TempoCap、以及瑞典支付公司 Klarna 创始人兼首席执行官 Sebastian Siemiatkowski也一同参与本轮融资。

Depop 将利用这笔资金开拓国际市场，尤其是美国市场，加大对工程和数据科学人才团队建设的投入，为全球1300多万用户开发更多实用性工具和功能，提升产品推荐以及图像检测的算法。

在本月，美国数字贷款技术公司Blend宣布获得1.3亿美元E轮融资。本次融资由淡马锡和General Atlantic泛大西洋投资领投，现有投资者8VC、Founders Fund、Greylock Partners和Lightspeed Venture Partners跟投。本次融资过后，该国公司的总融资额达到3.1亿美元。

本月投资盘点企业方投资行业事件数前三名分别为腾讯、深创投、绿地集团。

腾讯在6月共计投资7起，分布电子商务、企业服务、教育等领域。

据媒体消息称，自如B轮融资目前已接近尾声，本轮由泛大西洋资本领投，腾讯、红杉资本、天图资本等跟投，B轮融资约5亿美元。自如本轮投前估值约45亿美元，此次融资将于近期交割完毕。

近期，中冀投资参与了燧原科技的A轮融资。燧原科技是中冀投资2019年以来投资落地的首个芯片项目。

燧原科技2018年3月成立于上海，在上海和北京设有研发中心。其产品是针对云端数据中心开发的深度学习高端芯片，定位于人工智能训练平台。芯片将采用自主研发的独特创新架构，具有高算力、高能效比、可编程、低成本、支持主流机器学习框架等特点，专为云端AI训练设计和优化。

深创投6月投资6起，硬件及企业服务领域为重点投资赛道。

境外包车游平台皇包车于今年一季度完成5000万美元的融资。本轮融资由深圳市创新投资集团有限公司领投，其他投资机构跟投。

皇包车旅行以境外包车游领域为切入点，并以中文服务为亮点。截至目前，皇包车旅行已聚集了全球90多个国家、1800多个城市的十万名当地华人，累计为1000万出境游人次提供了服务。

6月末，上海安路信息科技有限公司宣布完成了D轮增资。本轮增资中，老股东华大半导体、中信资本和公司创始团队行使了优先认购权，引入的新股东为“国家集成电路产业投资基金股份有限公司”（以下简称“大基金”）、“深圳市创新投资集团有限公司”、“苏州厚载成长投资管理合伙企业（有限合伙）”。

本轮融资将用于上海安路28纳米（及12纳米）千万门级、五千万门级FPGA、soc FPGA的研发，新产品将主要应用于通讯、工控、显示、消费电子以及人工智能领域，为全球半导体公司提供高性能、低成本、高可靠性的优质FPGA。

绿地集团本月投资共计3起。

6月21日，绿地控股宣布完成两项明星科创企业投资，包括斥资2亿元战略入股4G/5G微基站创新领先企业北京佰才邦技术有限公司，以及斥资1.56亿元战略入股视觉识别领先企业厦门瑞为信息技术有限公司，均成为两家科创公司的第二大股东。

继成功投资城市互联网领军企业城云国际和全球最大的独立第三方人工智能+物联网平台涂鸦智能后，绿地进军5G通讯和计算机视觉技术领域，进一步完善绿地在大数据、云计算、人工智能、物联网、移动互联网为代表的创新科技产业布局。

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